22.12.14 | 税務・会計

■ 米国のCPI（消費者物価指数）が落ち着き、
　株が高騰

こんにちは。
シンガポール在住、ファイナンシャル・プランナーの
花輪陽子です。

2022年のインフレ率はシンガポールに関しては5%程度
で、不動産などの価値が大きく上昇しています。
例えば、セントーサのゴルフ会員権はインフレで
大きく上昇しており、約5,000万円の価値だそうです。

米国に関しては8％前後のインフレ率でした。
しかし、ようやく米国のCPI（消費者物価指数）が
落ち着き、発表後に株が一気に高騰をしました。
そして、一番打撃を受けていたテック系の株式が大幅に上昇しました。
一般的に中間選挙など選挙後の株式相場は上昇をする傾向があります。

夜明け前は非常に暗いですが、悪い状況の中でも資金を入れていないと、
急上昇相場の恵みを受けることができません。

ただし、本格的なベア相場や不況の到来も十分にあり得るために
株式に過剰に資金を注ぎ込まないほうがよさそうです。

米ドル預金でも4〜5％程度金利が取れるのでそれでも十分だからです。

以前にもゼロクーポン債（あらかじめ額面から一定率を割り引いた価格で発行・販売され、
満期日に額面金額が償還される債券のこと）について解説をしましたが、
30年弱など残存期間の長いゼロクーポン債の価格が魅力的な水準になってきています。

ストリップス債とは、利付債の元本部分とクーポン（利子）部分を切り離し、
それぞれをゼロクーポンの割引債として販売している債券のことです。

もちろん為替リスクはあるものの、日本や日本円の弱体化は長期的な傾向となりそうです。

このままインフレ率の伸びが鈍化されれば債券投資は今がチャンスになるかもしれません。
この他にも事業債で魅力的な債券はたくさんあります。

債券に関しては情報の非対称性が著しい分野です。
情報の非対称性とは、市場における売り手と買い手が保有する情報に差があるときの、
その不均等な情報構造のことを指します。
売り手のみが専門知識と情報を持っていて、買い手はそれを知らないというように、
双方で情報と知識の共有ができていない状態のことを指します。

日本では特に債券の情報を取ることが難しく、証券会社のリストも少ないです。
しかし、リストになくても取り次いでもらえることもあるために
「ボンドスーパーマー」等で情報を調べて確認をしてみるとよいでしょう。

数千万円から数億円を運用したいという場合は中立的な運用のプロに一任勘定などで
お任せをするほうが効率的です。

長年日本人の方を見てきた経験からすると、日本人の多くはリスクを嫌う傾向があり、
固定金額で利息がもらえて、満期になれば元本が戻ってくる債券投資が向いていると感じます。

→続きはこちらからお読みいただけます。
https://100mylifeplan.com/2022/12/04/column-105/

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■お知らせ■
◎ジム・ロジャーズ (著)、 花輪　陽子 (翻訳) 
『世界大異変－現実を直視し、どう行動するか』（東洋経済新報社）
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上記サイトではオンラインで過去のセミナーを受講したり、
コラムを読んだり、 Q&Aで質問をすることも可能です（一部有料）。 

◎まぐまぐ「花輪陽子のシンガポール富裕層が教えるお金持ちになる方法」
https://www.mag2.com/m/0001687882


★プロフィール★
花 輪  陽 子
1級ファイナンシャル・プランニング技能士（国家資格）CFP®認定者。
「ホンマでっか!？TV」などテレビ出演や講演経験も多数。
公式ホームページ　http://yokohanawa.com/
twitter: @yokohanawa
facebook: https://www.facebook.com/yokohanawa

書籍 
★『少子高齢化でも老後不安ゼロ シンガポールで見た日本の未来理想図』 (講談社+α新書) 
★『日本への警告 米中ロ朝鮮半島の激変から人とお金が向かう先を見抜く 』(講談社+α新書)    ジム・ロジャーズ　花輪陽子監修
★『大転換の時代 世界的投資家が予言』(プレジデント社)　ジム・ロジャース　花輪陽子監修
★『世界大異変－現実を直視し、どう行動するか』（東洋経済新報社）ジム・ロジャース　花輪陽子翻訳